中国银河证券股份有限公司基金评价业务信息披露(二)

互联网 2018-07-14

基金管理公司评级:1)基金管理公司评级对象;基金管理公司评级对象指根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《证券投资基金管理公司管理办法》,经中国证券监督管理委员会批准,在中华人民共和国境内设立,从事证券投资基金管理业务的基金管理公司。2)基金管理公司评级应用理论方法、指标体系和数据来源。中国银河证券基金管理公司评级主要包括投资管理能力评价、规模管理能力评价和综合定性评价。中国银河证券基金管理公司评价简表(1)投资管理能力评价基金管理公司投资管理能力综合评价,分为股票投资管理能力评价和固定收益投资管理能力评价,权重由两类资产的年度规模占比确定。股票投资管理能力评价为了全面、客观、公正地评价基金管理公司股票投资管理综合业绩,中国银河证券基金研究中心设计了《基金管理公司股票投资管理能力综合评价》。该体系主要考察基金管理公司的股票投资管理能力。评价对象为至少管理一只股票方向基金的基金管理公司。股票方向基金包括中国银河证券基金分类体系中的封闭式基金(不含债券型)、股票型基金、偏股型基金、灵活配置型基金、股债平衡型基金,不包括被动投资的指数基金。我们采取算术平均和规模加权平均两种方式。a、算术平均:基金管理公司管理的主动型股票方向基金期间净值增长率的算术平均值。例如:XXX基金管理公司2009年度旗下纳入评价的5只主动型股票投资方向基金期间净值增长率分别为60%、68%、79%、87%、93%,则按照算术平均口径计算,该基金管理公司2009年度股票资产投资管理收益率是77.40%((60%+68%+79%+87%+93%)/5)。b、加权平均:基金管理公司管理的主动型股票方向基金以每只基金期间平均资产净值为权重对基金期间净值增长率进行加权平均计算。例如:例如:XXX基金管理公司2009年度旗下纳入评价的5只主动型股票投资方向基金期间净值增长率分别为60%、68%、79%、87%、93%,2009年度平均资产净值分别为45亿元、39亿元、34亿元、28亿元、17亿元,每只基金权重分别为:27.61%、23.93%、20.86%、17.18%、10.43%,则按照平均资产净值加权平均口径计算,该基金管理公司2009年度期间净值增长率是73.96%(60%*27.61%+68%*23.93%+79%*20.86%+87%*17.18%+93%*10.43%)。算术平均口径计算由系统实时计算,按照季度公布,公布时间分别是每个季度的第一个工作周。加权平均口径计算根据基金半年报和年报披露数据后计算,公布时间分别是半年报和年报披露后的第一个工作周。固定收益投资管理能力评价评价对象是满足建仓期1个月要求的债券型基金和货币市场基金。根据半年报和年报中披露的固定收益方向基金的收入情况对其净值增长率进行调整计算“调整后基金固定收益资产投资收益率”调整后基金固定收益资产投资收益率=期间净值增长率*(期间基金固定收益资产收入/期间总收入)a、算术平均:基金管理公司管理的固定收益方向基金调整后基金固定收益资产投资收益率的算术平均值。b、加权平均:基金管理公司管理的固定收益方向基金以每只基金期间平均资产净值为权重对经调整后的基金固定收益资产投资收益率进行加权平均计算。算术平均口径和加权平均口径的计算均根据基金半年报和年报数据计算,公布时间分别是半年报和年报披露后的第一个工作周。(2)规模管理能力评价分为存量规模评价和增量规模评价两种,权重分别为50%、50%。规模区分为时点规模和期间平均规模,规模采用资产净值指标,单位(元)。由资产净值指标可以衍生出另外三个指标:基金时点有效资产净值、基金期间平均资产净值、基金期间有效平均资产净值。基金时点有效资产净值=基金时点资产净值*(该基金管理费率/1.5%)。例如:A基金2009年12月31日资产净值100亿元,是股票型基金,管理费率1.5%,则其有效时点资产净值是100亿元。B基金2009年12月31日资产净值100亿元,是货币市场基金,管理费率0.33%,则其有效时点资产净值是22亿元(100*0.33%/1.5%)基金期间平均资产净值=期间托管费收入/托管费率例如:A基金在2009年度的托管费收入是1000万元,托管费率是0.25%,则其2009年度平均资产净值是40亿元。基金期间有效平均资产净值=基金期间平均资产净值*(该基金管理费率/1.5%)例如:A基金是股票型基金,2009年度平均资产净值是40亿元,其管理费率是1.5%,则其2009年度有效平均资产净值是40亿元。B基金是货币市场基金,2009年度平均资产净值是60亿元,则其2009年度有效平均资产净值是13.20亿元(60*0.33%/1.5%)存量规模评价。计算每家基金管理公司旗下每只基金的时点有效资产净值,得出基金管理公司管理的某一时点的有效资产净值。然后对全部基金管理公司进行排序并根据百分比计算得分值。例如:XXX基金管理公司有5只基金,2009年12月31日资产净值分别为20亿元、30亿元、50亿元、18亿元、80亿元,管理费率分别为1.5%、1.25%、1.5%、0.70%、0.33%,则其2009年12月31日时点有效资产净值为120亿元,而其时点资产净值是198亿元。增量规模评价。汇总每只基金的基金期间有效平均资产净值得出基金管理公司期间有效平均资产净值。然后和基期基金管理公司有效资产净值比较并计算增长率。计算全部基金管理公司的规模增长率,并换算成百分制,给出分值和排序。(3)综合评价定性综合评价部分主要考察基金管理公司治理结构评价、投资研究与交易评价、市场营销评价、运营与管理评价等四个方面,具体内容详见下表:基金管理公司综合评价大纲基金单一指标排名:1)单一指标排名的范围(包括对哪些指标进行排名及各指标排名的对象)对所有基金按照银河三级分类体系进行单一指标排名。基金合同生效不足6个月的基金我们只做期间的数据披露,不做排名。公布计算期间大于“过去三个月”的数据指标排名,更新间隔为一个月,更新时间为每个月的第一个工作日。2)各个指标的计算标准和方法(一)简单收益指标(1)净值增长率(公式参见基金评级部分)我们计算每日、每周、过去一个月、过去三个月、过去六个月、今年以来、过去一年、过去两年、过去三年、过去五年、成立以来、或是任意时间段的净值增长率。需要指出的是,由于基金在短期内的净值增长率很容易会受到大势变化以及偶然因素的影响,因此短期内的净值增长率排名并不是衡量基金经理操作表现的较好指标,投资者应该更为关注基金较长期的业绩表现及其净值增长率的波动程度。(2)简单算术平均净值增长率该公式用于计算同类基金在计算期间内净值增长率的平均值。(3)几何平均净值增长率该公式用于计算基金按复利计算的区间平均净值增长率,我们计算基金的月度、季度和年度的几何平均净值增长率。(二)风险衡量指标仅以基金净值增长率的大小来对基金绩效的好坏加以评价是不全面的,因为基金较高的净值增长率可能是在承担较高风险的情况下取得的,为此我们必须对基金的风险加以同等的重视。在对基金风险大小的衡量方面,标准差、β值、下行风险系数和VaR是最常用的几个指标。(1)标准差标准差衡量的是一组数据偏离其均值的程度。通常用一段时期内一系列收益率的标准差来衡量收益率的波动程度,从而反映出风险的大小。一般情况下,标准差越大,即收益率的波动幅度越大,风险也就越大。我们计算基金月度、季度和年度的净值增长率标准差。标准差计算公式(公式参见基金评级部分)(2)值及值β值的大小反映了基金收益率与指数收益率之间的相关程度,β值越大,基金的系统风险越大,基金的收益率越不稳定。不过,β值也并不是越小越好,因为风险与收益是相对应的。在使用相关数据进行上述回归时,可以计算出统计值,即回归方程的决定系数,反映了该方程的线性拟合程度。值越大,说明对β值的估计越可靠,同时也说明基金投资组合的分散程度越好。(3)下行风险系数(公式参见基金评级部分)(4)VaR值(公式参见基金评级部分)(三)风险调整收益指标在单纯收益指标的基础上,我们采用夏普比率(SharpeRatio)、特雷诺比率(TreynorRatio)和詹森指数(Jensenindex)来衡量基金的风险调整收益率。(1)Sharpe比率该比率反映的是单位风险水平下的超额收益率(即基金收益率高出无风险收益率的部分)。夏普比率越高,说明单位风险所带来的回报越高,亦即基金在既定风险下的获利能力越强。我们以最近52周的周净值增长率为基础计算夏普比率,计算公式如下:该比率反映的是单位系统风险水平下的超额收益率,与Sharpe比率采用全部风险不同,Treynor比率假定基金投资组合充分分散,不存在非系统性风险。Treynor比率越高,说明单位系统风险所带来的回报越高,亦即基金在既定系统风险下的获利能力越强。计算公式如下:(3)值(或称Jensen指数)夏普比率(SharpeRatio)、特雷诺比率(TreynorRatio)给出的都是风险调整收益的相对排名,而Jensen指数给出了比较风险调整收益的绝对排名,通过比较值的大小,考察基金获取超额收益的能力。计算公式如下:基金管理公司单一指标排名(参见基金评级部分)(1)基金管理公司管理基金资产规模排名;(2)基金管理公司股票投资管理能力排名;(3)基金管理公司固定收益投资管理能力排名;(4)基金管理公司管理的基金的利润合计金额排名。2、基金(基金管理公司)评奖的情况(评级、评奖机构填写)1)基金(基金管理公司)评奖基本情况(包括但不限于奖项名称、数量、主办方、数据或技术支持单位、参选的基本条件);目前中国银河证券未开展独立的基金和基金管理公司评奖活动。2)基金(基金管理公司)评奖的理论基础、应用的指标体系和方法。目前中国银河证券未开展独立的基金和基金管理公司评奖活动。3)最近一期的基金评奖结果。目前中国银河证券未开展独立的基金和基金管理公司评奖活动。3、基金(基金管理公司)评级或评奖的程序和发布方式。目前公司的基金评价结果的发送包括以纸质或电子媒体形式发送评价产品和以数据库形式发布评价结果两种方式。其中以纸质或电子媒体形式发送的评价产品,须经过研究质量风险控制委员会出具复核意见后才可对外发送。以数据库形式发布评价结果,应由信息技术部门出具安全性、完整性、可靠性审核意见,审核通过才可发送。未经公司许可,任何个人不得以任何名义对外发送评价结果。4、为避免与评级或评奖对象产生利益冲突采取的措施。基金研究、基金评价、基金咨询三者之间既有联系又有较大区别。目前社会上普遍地把证券公司从事的基金研究与基金咨询和基金评价业务进行了混淆,从而造成社会对证券公司基金研究与基金评价业务存在一定的误解。基金评价业务是指,包括基金评价机构及其评价人员对基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力开展评级、评奖、单一指标排名或中国证监会认定的其他评价活动。基金研究与基金投资咨询属于证券公司的证券投资咨询范畴,涉及具体基金投资价值的分析和判断,按照证券公司的研究规范进行处理。公司非常重视基金研究评价的专业建设和合规建设,要求基金评价工作计算机化与定量化处理。加强内部控制,建立利益隔离和防火墙机制,保证基金评价的独立、客观和公正。严格区分基金评价和基金研究的界限。中国银河证券所有的基金评价均由中国银河证券基金研究评价资讯系统产生,是计算机定量计算的结果,由一套统一的标准适用所有的基金,也即用一把尺子衡量基金。即便是定性评价也要编制计算机程序进行定性打分并留有底稿。基金评价是对过往信息的评价,并不涉及未来展望和投资推荐。为强化基金评价业务管理并防止潜在的与评价对象利益冲突现象,结合相关业务管理规定和内控合规规范,我公司制订并实施了《中国银河证券基金评价业务内部控制制度》,以合法合规、独立专业、客观公正、勤勉尽职的原则开展基金评价业务。为防止基金评价业务中潜在的利益冲突:(1)公司成立基金分类与评价业务管理工作小组,工作小组负责制定基金分类的原则和标准;负责制定基于客观评价指标和方法的基金评价业务规则。(2)研究部门与公司自营、资产管理、基金销售部门之间建立“防火墙”。基金评价人员不得同时在研究部门与上述其他部门之间同时任职;确因业务需要须进入上述部门工作的,必须按照公司相关规定履行“过墙”手续。(3)基金评价产品,须经过研究质量风险控制委员会出具复核意见后才可对外发送,同时未经公司许可,任何个人不得以任何名义对外发送评价结果。(4)法律合规部负责对公司基金评价业务进行合规管理。(四)关联关系1、同一股东持有基金评价机构、基金管理公司的股份均达到5%以上的,应披露该股东单位名称、持有的基金评价机构名称及股份、持有的基金管理公司名称及股份;中国银河金融控股有限责任公司持有中国银河证券股份有限公司99.89%股权;股东中国银河金融控股有限责任公司持有银河基金管理有限公司50%股权;股东中国银河金融控股有限责任公司持有大成基金管理有限公司25%股权。2、本机构持有基金管理公司的股份达到5%以上,应披露基金管理公司名称及股份;无。3、本机构销售基金产品的,应披露签署了基金产品销售协议的基金管理公司名单及销售的基金产品数量;截至2010年5月21日,中国银河证券股份有限公司和60家基金管理公司签署基金产品销售协议,代销597只基金。4、本机构为基金管理公司提供证券投资咨询服务或销售信息产品且获得收入的,应披露基金管理公司名称及服务内容;截至2010年5月21日,中国银河证券股份有限公司和49家基金管理公司签署了研究服务协议。5、本机构为基金管理公司提供证券买卖交易席位及交易单元的,应披露基金管理公司名称截至2010年5月21日,中国银河证券股份有限公司向59家基金管理公司提供证券买卖交易席位及交易单元。6、本机构有评价人员担任基金管理公司职务的,应披露基金管理公司名称和职务;无。7、本机构为基金管理公司提供信息披露和宣传栏目的,应披露基金管理公司名称,信息披露或宣传栏目内容。无。8、本机构认为应该披露的其他关联关系。无。(五)中国银河证券基金研究评价资讯系统简要介绍2006年3月,中国银河证券立项研发“中国银河证券基金研究评价资讯系统”。目前该系统已经完成三期建设,并且在业务过程中产生了较好的经济效益和社会效益。系统参加了第一次全国证券期货系统科学技术评选,从200多个科技项目中脱颖而出进入前10名,最后获得“2007年度全国证券期货系统科学技术创新奖”。该系统是公司具有100%自主知识产权、公司掌握关键技术和核心技术的与业务密切相关的系统。系统在设计之初就着眼于我国基金行业未来发展趋势,以建立成熟稳定、可扩充、伸缩性好的大型业务支持系统为目标,在设计技术架构时除了满足现在业务需求,还加入了很多前瞻性的考量。系统以基金为核心,围绕基金、基金管理人、基金托管人、基金从业人员四条业务主线,深入细化业务需求,从不同维度设计开发系统功能,实现了比较丰富的系统功能。总体说,基金研究评价资讯系统设计理念先进、数据完整准确、功能丰富全面、架构统一完整。基金研究评价资讯系统基于B/S(Browser/Server)结构,即浏览器和服务器结构,使用Java语言开发。用户通过浏览器使用和操作,无须安装任何软件。系统除了极少部分事务逻辑在前端(Browser)实现,但是主要事务逻辑在服务器端(Server)实现,这样简化了客户端电脑载荷,减轻了系统维护与升级的成本和工作量,降低了总体运营成本。基金研究评价资讯系统采用独立自主研发模式,使用Java语言编写,基于目前技术先进、应用广泛、成熟稳定的Java开源架构STRUTS+Hibernate开发。系统基于Web技术,采用B/S模式,客户端通过WindowsIE浏览器访问,服务器端使用应用服务器+数据库。数据库使用Oracle10i。基金研究评价资讯系统开发完成后,采用分布式的部署形式,部署到中国银河证券国企大厦机房,并建立了容灾体系。其中主数据库服务器采用高端HPPC服务器;并部署了备份数据库服务器,确保数据库系统安全可靠;APP和WEB应用服务器均采用中高端HPPC服务器,部署在公司总部局域网内。通过双网卡中间件服务器与部署在互联网的WEB发布服务器相连接,WEB发布服务器负责与外联单位进行数据通讯,位置在中国电信托管机房。在系统各级部署中均考虑冗余机制,确保系统运行的安全可靠。中国银河证券股份有限公司二O一O年五月三十一日一级项目一级权重二级项目二级权重投资管理能力评价50%股票投资管理能力评价规模占比固定收益投资管理能力评价规模占比规模管理能力评价30%存量规模管理能力评价50%增量规模管理能力评价50%综合评价(定性)20%基金管理公司治理结构评价25%投资研究与交易评价25%市场营销评价25%运营与管理评价25%一级项目序号一级项目名称二级项目序号二级项目名称1基金管理公司治理结构评价1.1基金管理公司股东评价1.2基金管理公司董事会评价1.3基金管理公司经营层评价2投资研究与交易评价2.1投资评价2.2研究评价2.3交易评价3市场营销评价3.1规模评价3.2宣传推介评价3.3销售行为评价3.4销售服务评价4运营与管理评价4.1后台运营评价4.2人力资源管理评价4.3信息披露评价与公司签署基金代销协议、研究服务协议和租用席位协议的基金管理公司名单截至时间:2010年5月21日序号基金管理公司名称代销基金数量(只)代销开放式基金数量(只)封闭式基金数量(只)是否签署研究服务协议是否提供交易席位和交易单元1宝盈基金管理有限公司981无是2博时基金管理有限公司18153是是3长城基金管理有限公司11101是是4长盛基金管理有限公司13103是是5长信基金管理有限公司880是是6大成基金管理有限公司17143是是7东方基金管理有限公司660是是8东吴基金管理有限公司770无是9富国基金管理有限公司16133是是10工银瑞信基金管理有限公司13130是是11光大保德信基金管理有限公司990是是12广发基金管理有限公司13130是是13国海富兰克林基金管理有限公司770是是14国联安基金管理有限公司991是是15国泰基金管理有限公司17143是是16国投瑞银基金管理有限公司11112是是17海富通基金管理有限公司12120是是18华安基金管理有限公司16142是是19华宝兴业基金管理有限公司15150是是20华富基金管理有限公司770无是21华商基金管理有限公司440无是22华泰柏瑞基金管理有限公司770是是23华夏基金管理有限公司25232是是24汇丰晋信基金管理有限公司770是是25汇添富基金管理有限公司10100是是26嘉实基金管理有限公司19172是是27建信基金管理有限公司981是是28交银施罗德基金管理有限公司11110是是29金鹰基金管理有限公司550无是30金元比联基金管理有限公司550是是31景顺长城基金管理有限公司11110是是32民生加银基金管理有限公司330是是33摩根士丹利华鑫基金管理有限公司660是是34南方基金管理有限公司22202是是35农银汇理基金管理有限公司550无无36诺安基金管理有限公司10100无是37诺德基金管理有限公司440是是38鹏华基金管理有限公司15132是是39浦银安盛基金管理有限公司440无是40融通基金管理有限公司11101是是41上投摩根基金管理有限公司11110是是42申万巴黎基金管理有限公司990是是43泰达宏利基金管理有限公司13130是是44泰信基金管理有限公司770是是45天弘基金管理有限公司440是是46天治基金管理有限公司770是是47万家基金管理有限公司880是是48新华基金管理有限公司440无是49信诚基金管理有限公司770是是50信达澳银基金管理有限公司440是是51兴业全球基金管理有限公司881是是52易方达基金管理有限公司22211是是53益民基金管理有限公司440无是54银河基金管理有限公司981是是55银华基金管理有限公司15142是是56招商基金管理有限公司13130是是57中海基金管理有限公司770是是58中欧基金管理有限公司550无是59中银基金管理有限公司990是是60中邮创业基金管理有限公司440是是合计59756537

基金管理公司评级:

1)基金管理公司评级对象;

基金管理公司评级对象指根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《证券投资基金管理公司管理办法》,经中国证券监督管理委员会批准,在中华人民共和国境内设立,从事证券投资基金管理业务的基金管理公司。

2)基金管理公司评级应用理论方法、指标体系和数据来源。

中国银河证券基金管理公司评级主要包括投资管理能力评价、规模管理能力评价和综合定性评价。

中国银河证券基金管理公司评价简表

(1)投资管理能力评价

基金管理公司投资管理能力综合评价,分为股票投资管理能力评价和固定收益投资管理能力评价,权重由两类资产的年度规模占比确定。

股票投资管理能力评价

为了全面、客观、公正地评价基金管理公司股票投资管理综合业绩,中国银河证券基金研究中心设计了《基金管理公司股票投资管理能力综合评价》。该体系主要考察基金管理公司的股票投资管理能力。评价对象为至少管理一只股票方向基金的基金管理公司。股票方向基金包括中国银河证券基金分类体系中的封闭式基金(不含债券型)、股票型基金、偏股型基金、灵活配置型基金、股债平衡型基金,不包括被动投资的指数基金。

我们采取算术平均和规模加权平均两种方式。

a、算术平均:基金管理公司管理的主动型股票方向基金期间净值增长率的算术平均值。

例如:XXX基金管理公司2009年度旗下纳入评价的5只主动型股票投资方向基金期间净值增长率分别为60%、68%、79%、87%、93%,则按照算术平均口径计算,该基金管理公司2009年度股票资产投资管理收益率是77.40%((60%+68%+79%+87%+93%)/5)。

b、加权平均:基金管理公司管理的主动型股票方向基金以每只基金期间平均资产净值为权重对基金期间净值增长率进行加权平均计算。

例如:例如:XXX基金管理公司2009年度旗下纳入评价的5只主动型股票投资方向基金期间净值增长率分别为60%、68%、79%、87%、93%,2009年度平均资产净值分别为45亿元、39亿元、34亿元、28亿元、17亿元,每只基金权重分别为:27.61%、23.93%、20.86%、17.18%、10.43%,则按照平均资产净值加权平均口径计算,该基金管理公司2009年度期间净值增长率是73.96%(60%*27.61%+68%*23.93%+79%*20.86%+87%*17.18%+93%*10.43%)。

算术平均口径计算由系统实时计算,按照季度公布,公布时间分别是每个季度的第一个工作周。加权平均口径计算根据基金半年报和年报披露数据后计算,公布时间分别是半年报和年报披露后的第一个工作周。

固定收益投资管理能力评价

评价对象是满足建仓期1个月要求的债券型基金和货币市场基金。根据半年报和年报中披露的固定收益方向基金的收入情况对其净值增长率进行调整计算“调整后基金固定收益资产投资收益率”

调整后基金固定收益资产投资收益率=期间净值增长率*(期间基金固定收益资产收入/期间总收入)

a、算术平均:基金管理公司管理的固定收益方向基金调整后基金固定收益资产投资收益率的算术平均值。

b、加权平均:基金管理公司管理的固定收益方向基金以每只基金期间平均资产净值为权重对经调整后的基金固定收益资产投资收益率进行加权平均计算。

算术平均口径和加权平均口径的计算均根据基金半年报和年报数据计算,公布时间分别是半年报和年报披露后的第一个工作周。

(2)规模管理能力评价

分为存量规模评价和增量规模评价两种,权重分别为50%、50%。规模区分为时点规模和期间平均规模,规模采用资产净值指标,单位(元)。由资产净值指标可以衍生出另外三个指标:基金时点有效资产净值、基金期间平均资产净值、基金期间有效平均资产净值。

基金时点有效资产净值=基金时点资产净值*(该基金管理费率/1.5%)。

例如:A基金2009年12月31日资产净值100亿元,是股票型基金,管理费率1.5%,则其有效时点资产净值是100亿元。B基金2009年12月31日资产净值100亿元,是货币市场基金,管理费率0.33%,则其有效时点资产净值是22亿元(100*0.33%/1.5%)

基金期间平均资产净值=期间托管费收入/托管费率

例如:A基金在2009年度的托管费收入是1000万元,托管费率是0.25%,则其2009年度平均资产净值是40亿元。

基金期间有效平均资产净值=基金期间平均资产净值*(该基金管理费率/1.5%)

例如:A基金是股票型基金,2009年度平均资产净值是40亿元,其管理费率是1.5%,则其2009年度有效平均资产净值是40亿元。B基金是货币市场基金,2009年度平均资产净值是60亿元,则其2009年度有效平均资产净值是13.20亿元(60*0.33%/1.5%)

存量规模评价。计算每家基金管理公司旗下每只基金的时点有效资产净值,得出基金管理公司管理的某一时点的有效资产净值。然后对全部基金管理公司进行排序并根据百分比计算得分值。

例如:XXX基金管理公司有5只基金,2009年12月31日资产净值分别为20亿元、30亿元、50亿元、18亿元、80亿元,管理费率分别为1.5%、1.25%、1.5%、0.70%、0.33%,则其2009年12月31日时点有效资产净值为120亿元,而其时点资产净值是198亿元。

增量规模评价。汇总每只基金的基金期间有效平均资产净值得出基金管理公司期间有效平均资产净值。然后和基期基金管理公司有效资产净值比较并计算增长率。计算全部基金管理公司的规模增长率,并换算成百分制,给出分值和排序。

(3)综合评价

定性综合评价部分主要考察基金管理公司治理结构评价、投资研究与交易评价、市场营销评价、运营与管理评价等四个方面,具体内容详见下表:

基金管理公司综合评价大纲

基金单一指标排名:

1)单一指标排名的范围(包括对哪些指标进行排名及各指标排名的对象)

对所有基金按照银河三级分类体系进行单一指标排名。基金合同生效不足6个月的基金我们只做期间的数据披露,不做排名。公布计算期间大于“过去三个月”的数据指标排名,更新间隔为一个月,更新时间为每个月的第一个工作日。

2)各个指标的计算标准和方法

(一)简单收益指标

(1)净值增长率(公式参见基金评级部分)

我们计算每日、每周、过去一个月、过去三个月、过去六个月、今年以来、过去一年、过去两年、过去三年、过去五年、成立以来、或是任意时间段的净值增长率。

需要指出的是,由于基金在短期内的净值增长率很容易会受到大势变化以及偶然因素的影响,因此短期内的净值增长率排名并不是衡量基金经理操作表现的较好指标,投资者应该更为关注基金较长期的业绩表现及其净值增长率的波动程度。

(2)简单算术平均净值增长率

该公式用于计算同类基金在计算期间内净值增长率的平均值。

(3)几何平均净值增长率

该公式用于计算基金按复利计算的区间平均净值增长率,我们计算基金的月度、季度和年度的几何平均净值增长率。

(二)风险衡量指标

仅以基金净值增长率的大小来对基金绩效的好坏加以评价是不全面的,因为基金较高的净值增长率可能是在承担较高风险的情况下取得的,为此我们必须对基金的风险加以同等的重视。在对基金风险大小的衡量方面,标准差、β值、下行风险系数和VaR是最常用的几个指标。

(1)标准差

标准差衡量的是一组数据偏离其均值的程度。通常用一段时期内一系列收益率的标准差来衡量收益率的波动程度,从而反映出风险的大小。一般情况下,标准差越大,即收益率的波动幅度越大,风险也就越大。我们计算基金月度、季度和年度的净值增长率标准差。

标准差计算公式(公式参见基金评级部分)

(2)值及值

β值的大小反映了基金收益率与指数收益率之间的相关程度,β值越大,基金的系统风险越大,基金的收益率越不稳定。不过,β值也并不是越小越好,因为风险与收益是相对应的。

在使用相关数据进行上述回归时,可以计算出统计值,即回归方程的决定系数,反映了该方程的线性拟合程度。值越大,说明对β值的估计越可靠,同时也说明基金投资组合的分散程度越好。

(3)下行风险系数(公式参见基金评级部分)

(4)VaR值(公式参见基金评级部分)

(三)风险调整收益指标

在单纯收益指标的基础上,我们采用夏普比率(SharpeRatio)、特雷诺比率(TreynorRatio)和詹森指数(Jensenindex)来衡量基金的风险调整收益率。

(1)Sharpe比率

该比率反映的是单位风险水平下的超额收益率(即基金收益率高出无风险收益率的部分)。夏普比率越高,说明单位风险所带来的回报越高,亦即基金在既定风险下的获利能力越强。我们以最近52周的周净值增长率为基础计算夏普比率,计算公式如下:

该比率反映的是单位系统风险水平下的超额收益率,与Sharpe比率采用全部风险不同,Treynor比率假定基金投资组合充分分散,不存在非系统性风险。Treynor比率越高,说明单位系统风险所带来的回报越高,亦即基金在既定系统风险下的获利能力越强。计算公式如下:

(3)值(或称Jensen指数)

夏普比率(SharpeRatio)、特雷诺比率(TreynorRatio)给出的都是风险调整收益的相对排名,而Jensen指数给出了比较风险调整收益的绝对排名,通过比较值的大小,考察基金获取超额收益的能力。计算公式如下:

基金管理公司单一指标排名(参见基金评级部分)

(1)基金管理公司管理基金资产规模排名;

(2)基金管理公司股票投资管理能力排名;

(3)基金管理公司固定收益投资管理能力排名;

(4)基金管理公司管理的基金的利润合计金额排名。

2、基金(基金管理公司)评奖的情况(评级、评奖机构填写)

1)基金(基金管理公司)评奖基本情况(包括但不限于奖项名称、数量、主办方、数据或技术支持单位、参选的基本条件);

目前中国银河证券未开展独立的基金和基金管理公司评奖活动。

2)基金(基金管理公司)评奖的理论基础、应用的指标体系和方法。

目前中国银河证券未开展独立的基金和基金管理公司评奖活动。

3)最近一期的基金评奖结果。

目前中国银河证券未开展独立的基金和基金管理公司评奖活动。

3、基金(基金管理公司)评级或评奖的程序和发布方式。

目前公司的基金评价结果的发送包括以纸质或电子媒体形式发送评价产品和以数据库形式发布评价结果两种方式。其中以纸质或电子媒体形式发送的评价产品,须经过研究质量风险控制委员会出具复核意见后才可对外发送。以数据库形式发布评价结果,应由信息技术部门出具安全性、完整性、可靠性审核意见,审核通过才可发送。未经公司许可,任何个人不得以任何名义对外发送评价结果。

4、为避免与评级或评奖对象产生利益冲突采取的措施。

基金研究、基金评价、基金咨询三者之间既有联系又有较大区别。目前社会上普遍地把证券公司从事的基金研究与基金咨询和基金评价业务进行了混淆,从而造成社会对证券公司基金研究与基金评价业务存在一定的误解。基金评价业务是指,包括基金评价机构及其评价人员对基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力开展评级、评奖、单一指标排名或中国证监会认定的其他评价活动。基金研究与基金投资咨询属于证券公司的证券投资咨询范畴,涉及具体基金投资价值的分析和判断,按照证券公司的研究规范进行处理。

公司非常重视基金研究评价的专业建设和合规建设,要求基金评价工作计算机化与定量化处理。加强内部控制,建立利益隔离和防火墙机制,保证基金评价的独立、客观和公正。严格区分基金评价和基金研究的界限。中国银河证券所有的基金评价均由中国银河证券基金研究评价资讯系统产生,是计算机定量计算的结果,由一套统一的标准适用所有的基金,也即用一把尺子衡量基金。即便是定性评价也要编制计算机程序进行定性打分并留有底稿。基金评价是对过往信息的评价,并不涉及未来展望和投资推荐。

为强化基金评价业务管理并防止潜在的与评价对象利益冲突现象,结合相关业务管理规定和内控合规规范,我公司制订并实施了《中国银河证券基金评价业务内部控制制度》,以合法合规、独立专业、客观公正、勤勉尽职的原则开展基金评价业务。

为防止基金评价业务中潜在的利益冲突:

(1)公司成立基金分类与评价业务管理工作小组,工作小组负责制定基金分类的原则和标准;负责制定基于客观评价指标和方法的基金评价业务规则。

(2)研究部门与公司自营、资产管理、基金销售部门之间建立“防火墙”。基金评价人员不得同时在研究部门与上述其他部门之间同时任职;确因业务需要须进入上述部门工作的,必须按照公司相关规定履行“过墙”手续。

(3)基金评价产品,须经过研究质量风险控制委员会出具复核意见后才可对外发送,同时未经公司许可,任何个人不得以任何名义对外发送评价结果。

(4)法律合规部负责对公司基金评价业务进行合规管理。

(四)关联关系

1、同一股东持有基金评价机构、基金管理公司的股份均达到5%以上的,应披露该股东单位名称、持有的基金评价机构名称及股份、持有的基金管理公司名称及股份;

中国银河金融控股有限责任公司持有中国银河证券股份有限公司99.89%股权;

股东中国银河金融控股有限责任公司持有银河基金管理有限公司50%股权;

股东中国银河金融控股有限责任公司持有大成基金管理有限公司25%股权。

2、本机构持有基金管理公司的股份达到5%以上,应披露基金管理公司名称及股份;

无。

3、本机构销售基金产品的,应披露签署了基金产品销售协议的基金管理公司名单及销售的基金产品数量;

截至2010年5月21日,中国银河证券股份有限公司和60家基金管理公司签署基金产品销售协议,代销597只基金。

4、本机构为基金管理公司提供证券投资咨询服务或销售信息产品且获得收入的,应披露基金管理公司名称及服务内容;

截至2010年5月21日,中国银河证券股份有限公司和49家基金管理公司签署了研究服务协议。

5、本机构为基金管理公司提供证券买卖交易席位及交易单元的,应披露基金管理公司名称

截至2010年5月21日,中国银河证券股份有限公司向59家基金管理公司提供证券买卖交易席位及交易单元。

6、本机构有评价人员担任基金管理公司职务的,应披露基金管理公司名称和职务;

无。

7、本机构为基金管理公司提供信息披露和宣传栏目的,应披露基金管理公司名称,信息披露或宣传栏目内容。

无。

8、本机构认为应该披露的其他关联关系。

无。

(五)中国银河证券基金研究评价资讯系统简要介绍

2006年3月,中国银河证券立项研发“中国银河证券基金研究评价资讯系统”。目前该系统已经完成三期建设,并且在业务过程中产生了较好的经济效益和社会效益。系统参加了第一次全国证券期货系统科学技术评选,从200多个科技项目中脱颖而出进入前10名,最后获得“2007年度全国证券期货系统科学技术创新奖”。该系统是公司具有100%自主知识产权、公司掌握关键技术和核心技术的与业务密切相关的系统。

系统在设计之初就着眼于我国基金行业未来发展趋势,以建立成熟稳定、可扩充、伸缩性好的大型业务支持系统为目标,在设计技术架构时除了满足现在业务需求,还加入了很多前瞻性的考量。系统以基金为核心,围绕基金、基金管理人、基金托管人、基金从业人员四条业务主线,深入细化业务需求,从不同维度设计开发系统功能,实现了比较丰富的系统功能。总体说,基金研究评价资讯系统设计理念先进、数据完整准确、功能丰富全面、架构统一完整。

基金研究评价资讯系统基于B/S(Browser/Server)结构,即浏览器和服务器结构,使用Java语言开发。用户通过浏览器使用和操作,无须安装任何软件。系统除了极少部分事务逻辑在前端(Browser)实现,但是主要事务逻辑在服务器端(Server)实现,这样简化了客户端电脑载荷,减轻了系统维护与升级的成本和工作量,降低了总体运营成本。

基金研究评价资讯系统采用独立自主研发模式,使用Java语言编写,基于目前技术先进、应用广泛、成熟稳定的Java开源架构STRUTS+Hibernate开发。系统基于Web技术,采用B/S模式,客户端通过WindowsIE浏览器访问,服务器端使用应用服务器+数据库。数据库使用Oracle10i。

基金研究评价资讯系统开发完成后,采用分布式的部署形式,部署到中国银河证券国企大厦机房,并建立了容灾体系。其中主数据库服务器采用高端HPPC服务器;并部署了备份数据库服务器,确保数据库系统安全可靠;APP和WEB应用服务器均采用中高端HPPC服务器,部署在公司总部局域网内。通过双网卡中间件服务器与部署在互联网的WEB发布服务器相连接,WEB发布服务器负责与外联单位进行数据通讯,位置在中国电信托管机房。在系统各级部署中均考虑冗余机制,确保系统运行的安全可靠。

中国银河证券股份有限公司

二O一O年五月三十一日

一级项目一级权重二级项目二级权重投资管理能力评价50%股票投资管理能力评价规模占比固定收益投资管理能力评价规模占比规模管理能力评价30%存量规模管理能力评价50%增量规模管理能力评价50%综合评价(定性)20%基金管理公司治理结构评价25%投资研究与交易评价25%市场营销评价25%运营与管理评价25%

一级项目一级权重二级项目二级权重投资管理能力评价50%股票投资管理能力评价规模占比固定收益投资管理能力评价规模占比规模管理能力评价30%存量规模管理能力评价50%增量规模管理能力评价50%综合评价(定性)20%基金管理公司治理结构评价25%投资研究与交易评价25%市场营销评价25%运营与管理评价25%

一级项目一级权重二级项目二级权重

一级项目

一级权重

二级项目

二级权重

投资管理能力评价50%股票投资管理能力评价规模占比

投资管理能力评价

50%

股票投资管理能力评价

规模占比

固定收益投资管理能力评价规模占比

固定收益投资管理能力评价

规模占比

规模管理能力评价30%存量规模管理能力评价50%

规模管理能力评价

30%

存量规模管理能力评价

50%

增量规模管理能力评价50%

增量规模管理能力评价

50%

综合评价(定性)20%基金管理公司治理结构评价25%

综合评价(定性)

20%

基金管理公司治理结构评价

25%

投资研究与交易评价25%

投资研究与交易评价

25%

市场营销评价25%

市场营销评价

25%

运营与管理评价25%

运营与管理评价

25%

一级项目序号一级项目名称二级项目序号二级项目名称1基金管理公司治理结构评价1.1基金管理公司股东评价1.2基金管理公司董事会评价1.3基金管理公司经营层评价2投资研究与交易评价2.1投资评价2.2研究评价2.3交易评价3市场营销评价3.1规模评价3.2宣传推介评价3.3销售行为评价3.4销售服务评价4运营与管理评价4.1后台运营评价4.2人力资源管理评价4.3信息披露评价

一级项目序号一级项目名称二级项目序号二级项目名称1基金管理公司治理结构评价1.1基金管理公司股东评价1.2基金管理公司董事会评价1.3基金管理公司经营层评价2投资研究与交易评价2.1投资评价2.2研究评价2.3交易评价3市场营销评价3.1规模评价3.2宣传推介评价3.3销售行为评价3.4销售服务评价4运营与管理评价4.1后台运营评价4.2人力资源管理评价4.3信息披露评价

一级项目序号一级项目名称二级项目序号二级项目名称

一级项目序号

一级项目名称

二级项目序号

二级项目名称

1基金管理公司治理结构评价1.1基金管理公司股东评价

1

基金管理公司治理结构评价

1.1

基金管理公司股东评价

1.2基金管理公司董事会评价

1.2

基金管理公司董事会评价

1.3基金管理公司经营层评价

1.3

基金管理公司经营层评价

2投资研究与交易评价2.1投资评价

2

投资研究与交易评价

2.1

投资评价

2.2研究评价

2.2

研究评价

2.3交易评价

2.3

交易评价

3市场营销评价3.1规模评价

3

市场营销评价

3.1

规模评价

3.2宣传推介评价

3.2

宣传推介评价

3.3销售行为评价

3.3

销售行为评价

3.4销售服务评价

3.4

销售服务评价

4运营与管理评价4.1后台运营评价

4

运营与管理评价

4.1

后台运营评价

4.2人力资源管理评价

4.2

人力资源管理评价

4.3信息披露评价

4.3

信息披露评价

与公司签署基金代销协议、研究服务协议和租用席位协议的基金管理公司名单截至时间:2010年5月21日序号基金管理公司名称代销基金数量(只)代销开放式基金数量(只)封闭式基金数量(只)是否签署研究服务协议是否提供交易席位和交易单元1宝盈基金管理有限公司981无是2博时基金管理有限公司18153是是3长城基金管理有限公司11101是是4长盛基金管理有限公司13103是是5长信基金管理有限公司880是是6大成基金管理有限公司17143是是7东方基金管理有限公司660是是8东吴基金管理有限公司770无是9富国基金管理有限公司16133是是10工银瑞信基金管理有限公司13130是是11光大保德信基金管理有限公司990是是12广发基金管理有限公司13130是是13国海富兰克林基金管理有限公司770是是14国联安基金管理有限公司991是是15国泰基金管理有限公司17143是是16国投瑞银基金管理有限公司11112是是17海富通基金管理有限公司12120是是18华安基金管理有限公司16142是是19华宝兴业基金管理有限公司15150是是20华富基金管理有限公司770无是21华商基金管理有限公司440无是22华泰柏瑞基金管理有限公司770是是23华夏基金管理有限公司25232是是24汇丰晋信基金管理有限公司770是是25汇添富基金管理有限公司10100是是26嘉实基金管理有限公司19172是是27建信基金管理有限公司981是是28交银施罗德基金管理有限公司11110是是29金鹰基金管理有限公司550无是30金元比联基金管理有限公司550是是31景顺长城基金管理有限公司11110是是32民生加银基金管理有限公司330是是33摩根士丹利华鑫基金管理有限公司660是是34南方基金管理有限公司22202是是35农银汇理基金管理有限公司550无无36诺安基金管理有限公司10100无是37诺德基金管理有限公司440是是38鹏华基金管理有限公司15132是是39浦银安盛基金管理有限公司440无是40融通基金管理有限公司11101是是41上投摩根基金管理有限公司11110是是42申万巴黎基金管理有限公司990是是43泰达宏利基金管理有限公司13130是是44泰信基金管理有限公司770是是45天弘基金管理有限公司440是是46天治基金管理有限公司770是是47万家基金管理有限公司880是是48新华基金管理有限公司440无是49信诚基金管理有限公司770是是50信达澳银基金管理有限公司440是是51兴业全球基金管理有限公司881是是52易方达基金管理有限公司22211是是53益民基金管理有限公司440无是54银河基金管理有限公司981是是55银华基金管理有限公司15142是是56招商基金管理有限公司13130是是57中海基金管理有限公司770是是58中欧基金管理有限公司550无是59中银基金管理有限公司990是是60中邮创业基金管理有限公司440是是合计59756537

与公司签署基金代销协议、研究服务协议和租用席位协议的基金管理公司名单截至时间:2010年5月21日序号基金管理公司名称代销基金数量(只)代销开放式基金数量(只)封闭式基金数量(只)是否签署研究服务协议是否提供交易席位和交易单元1宝盈基金管理有限公司981无是2博时基金管理有限公司18153是是3长城基金管理有限公司11101是是4长盛基金管理有限公司13103是是5长信基金管理有限公司880是是6大成基金管理有限公司17143是是7东方基金管理有限公司660是是8东吴基金管理有限公司770无是9富国基金管理有限公司16133是是10工银瑞信基金管理有限公司13130是是11光大保德信基金管理有限公司990是是12广发基金管理有限公司13130是是13国海富兰克林基金管理有限公司770是是14国联安基金管理有限公司991是是15国泰基金管理有限公司17143是是16国投瑞银基金管理有限公司11112是是17海富通基金管理有限公司12120是是18华安基金管理有限公司16142是是19华宝兴业基金管理有限公司15150是是20华富基金管理有限公司770无是21华商基金管理有限公司440无是22华泰柏瑞基金管理有限公司770是是23华夏基金管理有限公司25232是是24汇丰晋信基金管理有限公司770是是25汇添富基金管理有限公司10100是是26嘉实基金管理有限公司19172是是27建信基金管理有限公司981是是28交银施罗德基金管理有限公司11110是是29金鹰基金管理有限公司550无是30金元比联基金管理有限公司550是是31景顺长城基金管理有限公司11110是是32民生加银基金管理有限公司330是是33摩根士丹利华鑫基金管理有限公司660是是34南方基金管理有限公司22202是是35农银汇理基金管理有限公司550无无36诺安基金管理有限公司10100无是37诺德基金管理有限公司440是是38鹏华基金管理有限公司15132是是39浦银安盛基金管理有限公司440无是40融通基金管理有限公司11101是是41上投摩根基金管理有限公司11110是是42申万巴黎基金管理有限公司990是是43泰达宏利基金管理有限公司13130是是44泰信基金管理有限公司770是是45天弘基金管理有限公司440是是46天治基金管理有限公司770是是47万家基金管理有限公司880是是48新华基金管理有限公司440无是49信诚基金管理有限公司770是是50信达澳银基金管理有限公司440是是51兴业全球基金管理有限公司881是是52易方达基金管理有限公司22211是是53益民基金管理有限公司440无是54银河基金管理有限公司981是是55银华基金管理有限公司15142是是56招商基金管理有限公司13130是是57中海基金管理有限公司770是是58中欧基金管理有限公司550无是59中银基金管理有限公司990是是60中邮创业基金管理有限公司440是是合计59756537

与公司签署基金代销协议、研究服务协议和租用席位协议的基金管理公司名单

与公司签署基金代销协议、研究服务协议和租用席位协议的基金管理公司名单

截至时间:2010年5月21日

截至时间:2010年5月21日

序号基金管理公司名称代销基金数量(只)代销开放式基金数量(只)封闭式基金数量(只)是否签署研究服务协议是否提供交易席位和交易单元

序号

基金管理公司名称

代销基金数量(只)

代销开放式基金数量(只)

封闭式基金数量(只)

是否签署研究服务协议

是否提供交易席位和交易单元

1宝盈基金管理有限公司981无是

1

宝盈基金管理有限公司

9

8

1

2博时基金管理有限公司18153是是

2

博时基金管理有限公司

18

15

3

3长城基金管理有限公司11101是是

3

长城基金管理有限公司

11

10

1

4长盛基金管理有限公司13103是是

4

长盛基金管理有限公司

13

10

3

5长信基金管理有限公司880是是

5

长信基金管理有限公司

8

8

0

6大成基金管理有限公司17143是是

6

大成基金管理有限公司

17

14

3

7东方基金管理有限公司660是是

7

东方基金管理有限公司

6

6

0

8东吴基金管理有限公司770无是

8

东吴基金管理有限公司

7

7

0

9富国基金管理有限公司16133是是

9

富国基金管理有限公司

16

13

3

10工银瑞信基金管理有限公司13130是是

10

工银瑞信基金管理有限公司

13

13

0

11光大保德信基金管理有限公司990是是

11

光大保德信基金管理有限公司

9

9

0

12广发基金管理有限公司13130是是

12

广发基金管理有限公司

13

13

0

13国海富兰克林基金管理有限公司770是是

13

国海富兰克林基金管理有限公司

7

7

0

14国联安基金管理有限公司991是是

14

国联安基金管理有限公司

9

9

1

15国泰基金管理有限公司17143是是

15

国泰基金管理有限公司

17

14

3

16国投瑞银基金管理有限公司11112是是

16

国投瑞银基金管理有限公司

11

11

2

17海富通基金管理有限公司12120是是

17

海富通基金管理有限公司

12

12

0

18华安基金管理有限公司16142是是

18

华安基金管理有限公司

16

14

2

19华宝兴业基金管理有限公司15150是是

19

华宝兴业基金管理有限公司

15

15

0

20华富基金管理有限公司770无是

20

华富基金管理有限公司

7

7

0

21华商基金管理有限公司440无是

21

华商基金管理有限公司

4

4

0

22华泰柏瑞基金管理有限公司770是是

22

华泰柏瑞基金管理有限公司

7

7

0

23华夏基金管理有限公司25232是是

23

华夏基金管理有限公司

25

23

2

24汇丰晋信基金管理有限公司770是是

24

汇丰晋信基金管理有限公司

7

7

0

25汇添富基金管理有限公司10100是是

25

汇添富基金管理有限公司

10

10

0

26嘉实基金管理有限公司19172是是

26

嘉实基金管理有限公司

19

17

2

27建信基金管理有限公司981是是

27

建信基金管理有限公司

9

8

1

28交银施罗德基金管理有限公司11110是是

28

交银施罗德基金管理有限公司

11

11

0

29金鹰基金管理有限公司550无是

29

金鹰基金管理有限公司

5

5

0

30金元比联基金管理有限公司550是是

30

金元比联基金管理有限公司

5

5

0

31景顺长城基金管理有限公司11110是是

31

景顺长城基金管理有限公司

11

11

0

32民生加银基金管理有限公司330是是

32

民生加银基金管理有限公司

3

3

0

33摩根士丹利华鑫基金管理有限公司660是是

33

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

6

6

0

34南方基金管理有限公司22202是是

34

南方基金管理有限公司

22

20

2

35农银汇理基金管理有限公司550无无

35

农银汇理基金管理有限公司

5

5

0

36诺安基金管理有限公司10100无是

36

诺安基金管理有限公司

10

10

0

37诺德基金管理有限公司440是是

37

诺德基金管理有限公司

4

4

0

38鹏华基金管理有限公司15132是是

38

鹏华基金管理有限公司

15

13

2

39浦银安盛基金管理有限公司440无是

39

浦银安盛基金管理有限公司

4

4

0

40融通基金管理有限公司11101是是

40

融通基金管理有限公司

11

10

1

41上投摩根基金管理有限公司11110是是

41

上投摩根基金管理有限公司

11

11

0

42申万巴黎基金管理有限公司990是是

42

申万巴黎基金管理有限公司

9

9

0

43泰达宏利基金管理有限公司13130是是

43

泰达宏利基金管理有限公司

13

13

0

44泰信基金管理有限公司770是是

44

泰信基金管理有限公司

7

7

0

45天弘基金管理有限公司440是是

45

天弘基金管理有限公司

4

4

0

46天治基金管理有限公司770是是

46

天治基金管理有限公司

7

7

0

47万家基金管理有限公司880是是

47

万家基金管理有限公司

8

8

0

48新华基金管理有限公司440无是

48

新华基金管理有限公司

4

4

0

49信诚基金管理有限公司770是是

49

信诚基金管理有限公司

7

7

0

50信达澳银基金管理有限公司440是是

50

信达澳银基金管理有限公司

4

4

0

51兴业全球基金管理有限公司881是是

51

兴业全球基金管理有限公司

8

8

1

52易方达基金管理有限公司22211是是

52

易方达基金管理有限公司

22

21

1

53益民基金管理有限公司440无是

53

益民基金管理有限公司

4

4

0

54银河基金管理有限公司981是是

54

银河基金管理有限公司

9

8

1

55银华基金管理有限公司15142是是

55

银华基金管理有限公司

15

14

2

56招商基金管理有限公司13130是是

56

招商基金管理有限公司

13

13

0

57中海基金管理有限公司770是是

57

中海基金管理有限公司

7

7

0

58中欧基金管理有限公司550无是

58

中欧基金管理有限公司

5

5

0

59中银基金管理有限公司990是是

59

中银基金管理有限公司

9

9

0

60中邮创业基金管理有限公司440是是

60

中邮创业基金管理有限公司

4

4

0

合计59756537

合计

597

565

37

本文来源:中国证券报责任编辑:王晓易_NE0011

本文来源:中国证券报

责任编辑:王晓易_NE0011